当前，调味品行业虽面临外部环境复杂多变、自身发展多重挑战等压力，但企业积极应对市场变化，推动行业呈现“整体平稳增长，细分领域亮点纷呈”的态势。本文将从行业百强数据、行业现状及趋势两部分，解析调味品行业发展面貌与未来方向。

一、行业百强数据

（一）百强企业总体分析

2024年中国调味品著名品牌企业100强数据显示：入围的百强企业生产总量为1645.7万吨，同比增长3.0%；销售收入为1360.3亿元，同比增长3.9%。产销虽均实现正向增长，但增长率为近年新低，行业增长节奏放缓。

从企业个体表现看，近六成（59 家）企业产量与销售收入齐增；16家企业产量与销售收入均减，12 家企业产量减但收入增；13家企业产量增但收入减，是四个象限群体中与2023年相比变化最大的群体。

从行业格局看，百强企业依旧呈现“一超多强”格局。海天味业销售额及产量均位居百强企业第一，长期保持领先优势。腰部规模企业仍是行业主体，行业集中度虽有提升趋势但尚未形成垄断。

（二）百强企业品类分析

1. 企业品类经营数量

2024年百强企业品类布局呈现分化趋势：12家企业经营6个及以上品类（2023 年为15家），38家企业只经营1个品类（2023年为44家），增加品类与缩减品类的企业同时存在。多品类的企业在品类扩张上更趋理性，而品类单一的企业则开始尝试多品类经营。

2. 品类单位产量收入

从单位产量收入看，多数品类单位产量收入超过5000元/吨，酱类等品类每吨单价首次下降到1万元以内。

3. 细分品类增长

2024年，多数细分品类销售收入与产量增长不同步：酱油、复合调味料、番茄酱、腐乳等品类销售收入增长高于产量增长；味精、鸡精鸡粉、食醋等品类收入增长低于产量增长。

4.细分品类集中度变化

从集中度（CR3）看，细分品类差异较大：2024年与2019年相比，食醋、酱油、酱腌菜品类CR3明显上升，行业集中度提升；复合调味料、番茄酱等品类CR3下降，赛道扩容吸引大量玩家进入，竞争加剧。

5. 重点品类核心数据

?酱油：29家企业入围百强，收入合计282.3亿元，CR3为75.0%；产量合计515.1 万吨，CR3为74.3%；单位产量收入5480元/吨，收入与产量分别同比增长6.2%、2.5%。

?食醋：29家企业入围百强，收入合计59.5亿元，CR3为48.1%；产量合计157.4万吨，CR3为51.4%；单位产量收入3782元/吨，收入同比下降0.7%，产量同比增长2.9%。

?复合调味料：46家企业入围，收入合计224.2亿元，CR3为30.2%；产量合计129.6万吨，CR3为24.4%；单位产量收入17294元/吨，收入与产量同比分别增长 10.3%、8.6%，是增长最快的品类之一。

?蚝油：11家企业入围，收入合计61.3亿元，CR3为97.3%；产量合计112.8万吨，CR3为97.9%；单位产量收入5436元/吨，收入与产量同比分别增长4.0%、4.5%。

?香辛料及香辛料调味品：9家企业入围，收入合计22.9亿元，CR3为84.1%；产量 合计9.3万吨，CR3为88.2%；单位产量收入24693元/吨，收入与产量同比分别增长4.6%、4.1%。

?味精：入围企业产量同比增长、收入同比下降。入围企业数8家，收入合计101.1亿元，CR3为91.5%；产量合计121.7万吨，CR3为94.6%；单位产量收入8302元/吨。

?酱类：入围企业产量、收入均同比增加，但由于产量增幅更大导致单位产量收入同比下降。入围企业数35家，收入合计90.1亿元，CR3为52.0%；产量合计94.7万吨，CR3为53.9%；单位产量收入9511元/吨。

?食用盐：入围企业收入和产量均同比下降。入围企业数4家，收入合计29.2亿元，CR3为94.7%；产量合计200.6万吨，CR3为96.3%；单位产量收入1454元/吨。

?鸡精（粉）：入围企业收入、产量、单位产量收入同比小幅下降。入围企业数21家，收入合计82.9亿元，CR3为63.9%；产量合计41.1万吨，CR3为54.0%；单位产量收入20162元/吨。

?酱腌菜：入围企业收入同比下降，产量同比上升。入围企业数10家，收入合计38.9亿元，CR3为89.1%；产量合计28.8万吨，CR3为84.1%；单位产量收入13529元/吨。

?火锅调料：入围企业产量同比增加但收入下降，单位产量收入同比减少。入围企业数15家，收入合计53.8亿元，CR3为63.7%；产量合计32.2万吨，CR3为60.1%；单位产量收入16706元/吨。

?调味料酒：入围企业收入、产量均同比正增长。入围企业数17家，收入合计19.4亿元，CR3为64.3%；产量合计41.9万吨，CR3为71.9%；单位产量收入4618元/吨。

?腐乳：入围企业产量、收入、单位产量收入同比均增长。入围企业数9家，收入合计15.7亿元，CR3为76.2%；产量合计13.3万吨，CR3为72.7%；单位产量收入11806元/吨。

（三）百强企业出口数据分析

2024年，百强企业出口总量占总产量的5.3%，出口总额占总销售收入的8.1%，出口对行业整体贡献仍有限，但少数企业已形成规模优势。

11家企业出口额占其总营收比重达10%及以上。从企业看，梅花生物、安琪酵母、李锦记、金葵食品、郫县豆瓣、威海浦源等企业出口比重较高，在海外市场具备一定竞争力。

（四）上市企业数据分析

2024年，20家国内上市调味品企业表现分化明显。从收入与产量增长看，安琪酵母、天味食品、仲景食品等企业增长亮眼；从长期（2019-2024年）复合增长率看，莲花控股、千禾味业增长领先。

从股市表现看，调味品赛道自2021年初高点后持续回调，2024年沪深京上市调味品企业区间上涨略多于下跌，但整体仍处于震荡调整阶段，市场对行业增长预期趋于理性。

二、行业发展现状及趋势

（一）行业发展现状

当前，调味品行业发展的外部环境复杂多变。从宏观经济来看，GDP增速趋于稳定，但仍有波动；社会零售总额同比稳步增长，但餐饮收入近期出现较大波动，这对依赖餐饮渠道的调味品企业影响较大。

从行业自身来看，面临着多重挑战。一是产能与需求矛盾，新增产能过剩导致市场供需失衡；二是成本与价格矛盾，成本刚性上涨，但产品出厂价格自2023年5月以来已连续20多月低于100，企业盈利压力增大；三是产品同质化与消费升级矛盾，市场上产品同质化严重，难以满足消费者对品质、味道的差异化需求；四是渠道碎片化与传统分销矛盾，传统分销模式受串货、区域分割等问题冲击，渠道管理难度加大。

不过，行业也在积极调整，供需平衡正逐步恢复。2024年新注册调味品企业数为 2016年来最低水平，2025年以来重大建设项目减少，大企业主导的产能扩张退潮，行业产能扩张明显放缓，供给端趋于稳定。同时，2025年上半年，开工项目的产品结构也在调整，复合调味料与酱类的新建项目较多，反映出市场对高增长品类的关注。

（二）行业未来趋势

基于当前的行业现状，我们预判未来调味品行业将呈现12大发展趋势，这些趋势将引领行业实现高质量发展。

1.政策先行：标签标识更严谨

消费者对食品信息透明化的需求日益增长，国家相关部门也出台了一系列政策，引导调味品行业更加规范，例如皇冠比分网_足球比分直播-体育*在线：标签的相关规定。目前，圣恩、安琪等企业已逐步应用数字标签，未来皇冠比分网_足球比分直播-体育*在线：企业将跟进，通过数字标签实现产品信息的清晰呈现，增强消费者信任。

2.发展差异化：大中小企业各有侧重

不同规模企业的经营差异化将日益明显。大型企业将覆盖全国市场，主导核心品类，通过超大规模生产基地、亿元级研发投入、全渠道布局和全球化供应链网络巩固优势；中型企业聚焦全国性细分赛道，兼顾区域市场，以中等规模标准化生产、数千万元研发投入和重点区域渠道布局实现突破；小型企业则深耕单一区域，锁定特定人群，以小批量定制生产、应用创新研发和区域化供应链满足本地化需求。

3.客户运营：精细化程度加深

随着市场竞争加剧，客户运营精细化将成为企业核心竞争力之一。企业将进一步细化客户画像，针对B端客户（如连锁餐饮、预制菜企业、食品企业）和 C端客户（如家庭主妇、Z 世代、银发群体）的不同需求，开发定制化产品。例如，针对外卖场景推出小包装调料包，针对下饭菜场景推出特色泡菜等，同时在营销端也将更精准地触达目标客户。

4.消费分级：不同层级需求分化

消费方式及消费习惯将呈现分级特征。基础型消费者注重大容量、实惠和熟悉味道，主要通过夫妻店、菜市场等渠道购买；升级型消费者追求“好吃且负担轻”，偏好轻盐、高颜值玻璃瓶装产品，常通过互联网渠道消费；高端型消费者则希望“把餐厅级体验搬回家”，青睐原产地、手工限量、有故事感的产品，购买渠道以高档餐厅或高端商超为主。企业需针对不同消费层级，推出差异化产品和营销策略。

5.产品创新：复合化、健康化成主流

产品复合化和健康化趋势将逐渐凸显。一方面，定制餐调复合调味料、预制菜调料包定制、日韩及西式调味品定制需求增长，天味、圣恩、百利等企业在复合调味料领域持续发力；另一方面，“三减”产品逐步体系化，海天、李锦记、厨邦、欣和、加加、吉香居等企业纷纷推出减盐酱油、减盐蚝油、减盐榨菜等产品，满足消费者对健康饮食的需求。

6.供应链整合：降本增效的关键

供应链整合将成为企业降本增效的关键能力。在上游原辅料环节，涪陵榨菜通过 “龙头企业+合作社+农户”模式、金葵集团通过“公司+基地+农户”模式，实现规模化种植和原料稳定供应；在中游服务环节，天味食品通过参股上游企业、收购复合调味料品牌，完善产业链布局；在下游渠道环节，天味食品通过收购食萃食品，提升服务B端客户的能力。同时，数字化将为供应链整合提供有力支撑，实现全链条的高效协同。

7.渠道变革：经销商功能转型

经销商的物流功能将逐渐减弱，市场敏锐度成为重要导向。随着餐饮连锁化比例提升，连锁餐饮客户议价能力增强，直接与厂商合作，传统分销渠道的作用被部分替代；商超也开始定制调味品，自主定义产品。2024年上市公司年报数据显示，多数调味品线上业务收入占比稳步上升，线上线下融合的渠道模式将成为主流。

8.营销创新：个人IP化成差异化手段

营销方式个人IP化将成为企业差异化营销的重要手段。越来越多的品牌商和经销商开始打造个人IP，如圣恩股份、洋江食品、张兵兵火锅牛油等企业的创始人，通过抖音、小红书等平台，分享行业经验、产品故事和生活方式，吸引粉丝关注，提升品牌影响力。这种营销方式更具亲和力和信任感，能有效拉近与消费者的距离。

9.国际化：突破成长天花板的新路径

国际化将成为企业突破成长天花板的重要推动力。国内头部企业纷纷布局国际市场，但布局前务必了解当地市场口味倾向，比如东南亚等市场，就不适合推广我们现有的三减产品。海天味业在海外设立子公司；李锦记已在全球建立多个生产基地；安琪酵母在埃及、俄罗斯布局工厂；利民调料在加纳建成番茄酱生产线。同时，企业通过跨国合作等方式，推动产品出口，提升国际竞争力。

10.资本化：新一轮活跃期将至

行业资本化进程即将迎来新一轮活跃期。随着政策放松，企业上市积极性提升，特味浓、幺麻子、百利食品等企业正推进北交所上市，草原红太阳、丹丹豆瓣、吉香居等计划在主板上市；同时，并购活动增多，涪陵榨菜收购四川味滋美、天味食品收购加点滋味，通过并购整合资源，实现快速扩张。资本市场的回暖将为行业发展提供皇冠比分网_足球比分直播-体育*在线：资金支持和资源整合机会。

11.研发创新：破内圈的核心动力

加大创新投入是企业突破行业内圈竞争的最重要手段。2024年，多数调味品上市公司研发投入占比在3%左右，略高于全国平均水平，海天味业、梅花生物、安琪酵母等头部企业研发投入均超亿元。在消费需求多样化的背景下，企业需进一步加大研发力度，开发皇冠比分网_足球比分直播-体育*在线：创新产品，如仲景的上海葱油、松鲜鲜的松茸鲜调味料、吉香居的风干萝卜干等，打通从研发到消费者的通道，提升产品竞争力。

12.社会责任：可持续发展成共识

企业将更加重视社会责任和文化建设。在可持续发展方面，企业将关注环保、节能、减排，推动绿色生产；在文化科普方面，通过举办科普活动、建设文化科普馆等方式，传播调味品文化，提升行业价值；在公益慈善方面，积极参与扶贫、救灾、助学等公益事业，履行社会责任。这不仅能提升企业的社会形象，还能增强员工凝聚力和消费者认同感。

目前，调味品行业在挑战中寻求突破，在调整中迈向高质量发展。建议企业顺应消费需求趋势，聚焦产品创新、渠道优化、供应链整合与国际化布局，在激烈的竞争中实现持续增长，推动行业迈向新台阶。